УО БДУІР
Кафедра менеджменту
РЕФЕРАТ
На тему:
«Аналіз точки беззбиткового обсягу продажів і запасу фінансової стійкості (перший і другий варіант)»
МІНСЬК, 2008

Під рівнем (точкою) беззбиткового обсягу продажів * розуміється обсяг реалізованої продукції, при якому виручка від реалізації дорівнює її повної собівартості. У цій точці, з одного боку, вже немає збитків, але ще немає і прибутку, а з іншого, вона відокремлює зону збитків від зони прибутків і є як би порогом рентабельності.
Математично положення точки беззбитковості (точки критичного обсягу продажів) або порога рентабельності може бути описано рівнянням

де - Повна собівартість реалізованої продукції, млн.р. / рік;
- Кількість реалізованих виробів, шт. / рік.
Для визначення точки беззбиткового обсягу продажів або порога рентабельності використовуються графічний та аналітичний (розрахунковий) способи.
Графік (рис. 1.) Дає наочне уявлення про взаємозв'язок між обсягом продажу, витратами і прибутком. Для його побудови використана наступна інформація. Підприємство виробляє продукцію одного найменування. Виробнича потужність підприємства розрахована на 1000 виробів, які продаються за ціною 90 тис. р.. Вона протягом звітного періоду (наприклад, місяця) не змінювалася. Все, що виробляється - реалізується, незавершеного виробництва та залишків готової продукції на складах немає.
Отже, обсяг виробництва продукції дорівнює обсягу продажів (виторгу), тобто 90 млн.р. Змінні витрати на один виріб - 50 тис.р., а на весь запланований випуск продукції - 50 млн.р. Постійні витрати на весь випуск - 20 млн.р., повні витрати - 70 млн. р.., Прибуток від реалізації продукції 20 млн.р. (90-70).

Рис 1 Залежність між обсягом реалізації продукції, її собівартістю і сумою прибутку
Лінія загальних витрат будується по двох точках (0,20; 1000,70), лінія виручки від продажів - по точках (0,0; 1000,90).
У нашому прикладі крапка беззбиткового обсягу продажів або поріг рентабельності відповідає обсягу продажів в кількості 500 виробів. При випуску виробів менш, ніж 500 штук, підприємство зазнає збитків - це зона збитків у діяльності підприємства. При випуску виробів понад 500 штук, підприємство отримує прибуток - зона прибутків простягається від точки беззбиткового обсягу продажів (500 виробів) до максимально можливого (1000 виробів).
Різниця між фактичним і беззбитковим обсягом продажів - це зона безпеки (запас фінансової стійкості). Якщо підприємство повністю використовує свою виробничу потужність, випустить і реалізує 1000 виробів, то зона безпеки (запас фінансової стійкості) складе 50%, при реалізації 700 виробів - 20% і т.д. Зона безпеки показує, на скільки відсотків фактичний обсяг продажів вище критичного, при якому рентабельність дорівнює нулю.
Графічний метод визначення порогу рентабельності наочний і простий. Однак він не виключає помилкових результатів, зумовлених відхиленнями в масштабі, порушеннями правил побудови і т.д. Тому його доцільно доповнювати аналітичним (розрахунковим) способом визначення порогу рентабельності.
При реалізації аналітичного прийому можуть використовуватися два способи визначення точки беззбиткового обсягу продажів і порога рентабельності:
1) виходячи з величини маржинального доходу на один виріб:

2) виходячи із загальної суми маржинального доходу:

де П ¹ і П-прибуток на одиницю продукції і загальна сума прибутку, млн.р. / шт. і млн.р. / рік.
При використанні першого варіанта, модифікуючи формулу беззбиткового обсягу продажів отримаємо:

де - Критичний обсяг продажів, при якому немає ні збитків, ні прибутку-беззбитковий обсяг продажів або поріг рентабельності, в натуральному виразі
.
У нашому прикладі шуканий обсяг реалізації продукції в натуральному вираженні ( ), Незалежно від формули розрахунку, дорівнює
шт.
Алгоритм розрахунку факторів зміни беззбиткового обсягу продажів у натуральному вираженні способом ланцюгових підстановок наведено в табл. 1.
Другий і третій варіанти визначення шуканого обсягу продажів або порога рентабельності використовуються в тому випадку, якщо підприємство виробляє не один, а кілька видів продукції.
Для використання другого варіанту розрахунку точки беззбиткового обсягу продажів і порога рентабельності потрібно перетворити графік на рис. 1, помінявши місцями постійні та змінні витрати, для того щоб відповідно до визначення категорії маржинального доходу об'єднати зону прибутку і зону постійних витрат (рис. 2), і позначивши деякі точки перетину літерами.
Таблиця 1

Алгоритм зміни беззбиткового обсягу продажів у натуральному вираженні

Фактор	Алгоритм розрахунку
Загальна зміна беззбиткового обсягу продажів, всього, в тому числі за рахунок зміни:	Варіант 1
1.Сумми постійних витрат
2.Ціна реалізації виробів
3.Удельних змінних витрат
Загальна зміна беззбиткового обсягу продажів, всього, в тому числі за рахунок зміни:	Варіант 2
1.Сумми постійних витрат
2.Маржінального доходу на один виріб
Загальна зміна беззбиткового обсягу продажів, всього, в тому числі за рахунок зміни:	Варіант 3
1.Сумми постійних витрат
2.Маржінального доходу на один виріб, всього, в тому числі за рахунок зміни:
2.1.Средней ціни реалізації виробів
2.2.Удельних змінних витрат

Рис .2. Залежність між обсягом реалізації продукції,
її собівартістю і сумою прибутку
З графіка звідси
де - Критичний обсяг продажів = ;
  -   виручка від продажів = ;
- Загальна сума маржинального доходу = ;
- Постійні витрати = .
Звідси беззбитковий обсяг продажів або критичний обсяг продажів у грошовому вираженні:

де    - Питома вага постійних витрат в загальній сумі маржинального доходу, у частках;
- Середня питома вага маржинального доходу у виручці від реалізації продукції, в частках.
Якщо підприємство виробляє багатономенклатурним продукцію, то

У нашому прикладі шуканий обсяг реалізації в грошовому вираженні ( ), Незалежно від формули розрахунку, дорівнює
млн. р. / рік.
Алгоритм розрахунку впливу факторів на зміну беззбиткового обсягу продажів або порога рентабельності у вартісному вираженні наведено в табл.2. (Способи абсолютних різниць та ланцюгових підстановок).
Таблиця 2
Алгоритм зміни беззбиткового обсягу продажів або порога рентабельності у вартісному вираженні

Фактор	Алгоритм розрахунку
1	2
Зміна беззбиткового обсягу продажів, всього, в тому числі за рахунок зміни:	Варіант 1
1.Виручкі від продажів, всього
2.Сумми постійних витрат
3 Загальний суми маржинального доходу
Зміна беззбиткового обсягу продажів, всього, в тому числі за рахунок зміни:	Варіант 2
1.Виручкі від реалізації, всього
2.Удельного ваги постійних витрат в загальній сумі маржинального доходу
Зміна беззбиткового обсягу продажів, всього, в тому числі за рахунок зміни:	Варіант 3
1.Сумми постійних витрат
2.Средняя питомої ваги загальної суми маржинального доходу в обсязі реалізації продукції, всього, в тому числі за рахунок зміни:
2.1.Удельного ваги окремих виробів
2.2.Удельного ваги маржинального доходу окремих виробів в обсязі їх реалізації або ціни виробу, все, в тому числі за рахунок зміни
2.2.1.Цени реалізації виробів
2.2.2.Удельних змінних витрат

Якщо у формулі розрахунку ( ) Беззбиткового обсягу продажів у вартісному вираженні замінити максимальний обсяг реалізації в грошовому вираженні ( ) На відповідний обсяг реалізації в натуральному вираженні ( ), То отримаємо формулу розрахунку беззбиткового обсягу продажів у натуральному вираженні:

У нашому прикладі шт.
Для розрахунку критичного обсягу реалізації у відсотках може бути використана формула

Якщо ставиться завдання визначити плановий обсяг реалізації продукції для заданої суми планової (очікуваної) прибутку ( ), Коли відомі постійні витрати ( ) і питомі змінні витрати на один виріб ( ), Формула набуває вигляду

При багатономенклатурному виробництві розраховується обсяг продажів у вартісному вираженні:

Для визначення зони безпеки або запасу фінансової стійкості в грошовому вираженні й у відсотках використовуються наступні формули:

У практиці господарської діяльності підприємства аналіз беззбиткового обсягу продажів і порога рентабельності може проводитися з метою:
1) встановлення та кількісного вимірювання факторів, що обумовили відхилення фактичного порогу рентабельності звітного періоду від базового порогу рентабельності;
2) вибору оптимального співвідношення обсягу витрат і прибутку на основі кількісної оцінки впливу змінених (нових) або прогнозних значень відповідних факторних показників на рівні порога рентабельності.

ЛІТЕРАТУРА
1. Грузинів В.П., Грибов В.Д. Економіка підприємства: Учеб. посібник - М.: Фінанси і статистика, 2005. - 208 с.
2. Сергєєв І.В. Економіка підприємства. Учеб. посібник. - М.: Фінанси і статистика, 2005. - 304 с.
3. Економіка підприємства / За ред. Є. Л. Кантора. - СПб.: Пітер, 2006. - 352 с.
4. Ковальов В., Волкова Про Аналіз господарської діяльності підприємства. Видавництво: ТК Велбі, 2006.